شرکت زیراکس هولدینگز (NASDAQ: XRX) از یک معامله مبادله بدهی خبر داد که حدود ۱۷۴ میلیون دلار از اوراق ارشد سررسید ۲۰۲۸ این شرکت — بیش از ۳۰ درصد مانده آن اوراق — را پوشش می‌دهد. دارندگان مشارکت‌کننده به ازای هر ۱٬۰۰۰ دلار اصل اوراق ۲۰۲۸، ۶۹۰ دلار اوراق جدید ارشد تضمین‌شده با وثیقه اول (First Lien) سررسید اکتبر ۲۰۳۰ به‌علاوه ۶۰ دلار سهام عادی زیراکس دریافت می‌کنند. این معامله که با پشتوانه گروهی موردی (Ad Hoc) از وام‌دهندگان دارای وثیقه اول انجام می‌شود، به‌صورت غیرنقدی (به‌جز هزینه‌های معامله) ساختاربندی شده، بهره نقدی را تقریباً خنثی نگه می‌دارد و انتظار می‌رود حدود ۱۳ نوامبر ۲۰۲۶ نهایی شود. پس از تکمیل معامله، اصل کل بدهی زیراکس حدود ۵۳ میلیون دلار کاهش می‌یابد و ۱۲۱ میلیون دلار از بدهی سررسید ۲۰۲۸ تا ۲۰۳۰ تمدید می‌شود. چاک باتلر، مدیر مالی زیراکس، این اقدام را گامی دیگر در راستای تقویت ترازنامه و کاهش اهرم مالی شرکت دانست.
دارندگان عملاً در برابر هر ۱٬۰۰۰ دلار اصل، ۷۵۰ دلار ارزش (اوراق جدید و سهام) می‌پذیرند؛ این تخفیف، بهای تمدید سررسید برای ناشری است که به‌جای بازپرداخت نقدی، دیوار سررسید ۲۰۲۸ را سبک‌تر می‌کند — و زیراکس در مقابل، بدون مصرف نقدینگی هم اصل بدهی را کم می‌کند و هم مهلت می‌خرد.
منبع: بیزینس‌وایر (اطلاعیه زیراکس)
